Ford Mitarbeiter Aktienoptionen

Haftungsausschluss: Jede Anlage in Wertpapiere einschließlich Investmentfonds, ETFs, geschlossene Fonds, Aktien und andere Wertpapiere könnte über einen beliebigen Zeitraum Geld verlieren. Alle Investitionen beinhalten Risiken. Verluste können die investierten Investitionen überschreiten. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Es gibt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse in Ihrer Investition und alle anderen Aktionen auf der Grundlage der Informationen auf der Website enthalten, aber nicht begrenzte Strategien, Portfolios, Artikel, Performance-Daten und Ergebnisse von Werkzeugen. Die Website wird nicht von einem Makler, einem Händler, einem registrierten Finanzplaner oder einem registrierten Anlageberater betrieben. Anlagestrategien, Ergebnisse und alle sonstigen Informationen, die auf der Website präsentiert werden, sind nur für Bildungs - und Forschungszwecke bestimmt. Sie stellen keine Finanzplanung und Anlageberatung dar. MyPlanIQ erbringt keine Steuer - oder Rechtsberatung. Sie sind generisch in der Natur und berücksichtigen nicht Ihre detaillierten und vollständigen persönlichen finanziellen Fakten und Bedürfnisse. Sie allein sind für die Bewertung der bereitgestellten Informationen verantwortlich und entscheiden, welche Wertpapiere und Strategien für Ihr eigenes Risikoprofil und Ihre Erwartungen geeignet sind. Informationen, die von der Website bereitgestellt werden, können zeitkritisch und veraltet sein. Für die Inhalte auf der Website ist keine Gewähr für Richtigkeit und Vollständigkeit gegeben. Änderungen vorbehalten. Alle Rechte bleiben vorbehalten und durchgesetzt. Durch den Zugriff auf die Website erklären Sie sich damit einverstanden, die hierin enthaltenen Informationen ohne die ausdrückliche Zustimmung von MyPlanIQ nicht zu kopieren und weiterzugeben. Mitglieder genießen freie Funktionen Anpassen und folgen Sie einem diversifizierten strategischen Zuteilungsportfolio für Ihre 401k, IRA und Maklerinvestitionen innerhalb von Minuten Erhalten Sie monatliche oder vierteljährliche Neuausgleichs-E-Mails Geben Sie Fonds und Prozentsätze in Ihrem Portfolio ein, sehen Sie die historische Performance und erhalten Sie laufende Neuausgleichs-E-Mails Real Time Fund Ranking und Auswahl für Ihre Pläne Qualität Ruhestand investieren Newsletter E-Mails Fund Ranking und Auswahl für Ihre Pläne Zehntausende von Benutzern haben sich angemeldet Jetzt anmelden (Kostenlos) Keine Kreditkarte erforderlich Anmeldung mit Facebook: Ford Motor Credit Company (FCJ) Bestimmte unserer Mitarbeiter Wurden Aktienoptionen unter Ford146s Langfristige Incentive Pläne gewährt. Die Kosten dieser Aktienoptionspläne werden uns auf Basis der Gesamtzahl der Mitarbeiter bei Ford Credit, die für Aktienoptionen in Frage kommen, zugeteilt. Mitarbeiter-Aktienoptionsaufwand für Ford Credit für unsere Mitarbeiter, die an den Ford-gesponserten Plänen teilnahmen, waren 5160 Millionen, 8160 Millionen und 8160 Millionen in 2006, 2005 und 2004. Der zugeteilte Aufwand für 2006, der den betrieblichen Aufwendungen belastet wurde. War gleichbedeutend mit etwa 6 von Ford146s Gesamtaktienoptionsaufwand. TRANSAKTIONEN MIT VERBUNDENEN UNTERNEHMEN Transaktionen mit Ford und verbundenen Unternehmen erfolgen im ordentlichen Geschäftsverlauf. Wir haben eine Gewinnwartungsvereinbarung mit Ford, die Ford erfordert, um unsere konsolidierten Erträge aus fortgeführten Geschäftsbereichen vor Ertragsteuern und Nettoerträgen unter festgelegten Mindestniveaus zu behalten. Im Rahmen dieser Vereinbarung wurden in den Jahren 2004 bis 2006 keine Zahlungen geleistet. Darüber hinaus haben wir eine geänderte und Restated Vereinbarung mit Ford vom Dezember 16012, 2006 über unsere Aufrechnungsvereinbarungen und langjährige Geschäftspraktiken mit Ford, dessen Kopie in unserem Form1608-K vom gleichen Datum enthalten war. Dieser Auszug aus dem FCJ 10-K eingereicht am 10. März 2005. Bestimmte unserer Mitarbeiter wurden Aktienoptionen unter Ford146s Langfristige Incentive Pläne gewährt. Die Kosten dieser Aktienoptionspläne werden uns auf Basis der Gesamtzahl der Mitarbeiter bei Ford Credit, die für Aktienoptionen in Frage kommen, zugeteilt. Mitarbeiterbeteiligungsoptionsaufwand für Ford Credit für unsere Mitarbeiter, die an den Ford-Plänen teilnahmen, betrug 8 Millionen im Jahr 2004 und 13 Millionen im Jahr 2003 wurde im Jahr 2002 kein Aufwand vergeben. Der zugeteilte Aufwand für das Jahr 2004, der den betrieblichen Aufwendungen belastet wurde, 7 von Ford146s Gesamtaktienoptionsaufwand. TRANSAKTIONEN MIT VERBUNDENEN UNTERNEHMEN Transaktionen mit Ford und verbundenen Unternehmen erfolgen im ordentlichen Geschäftsverlauf. Wir haben eine Gewinnwartungsvereinbarung mit Ford, die Ford erfordert, um unser Konzernergebnis vor Ertragsteuern und Nettoeinkommen auf festgelegten Mindestniveaus zu halten. Im Rahmen dieser Vereinbarung wurden im Zeitraum 2002 bis 2004 keine Zahlungen geleistet. Wir haben formell in einer Vereinbarung mit Ford bestimmte langjährige Geschäftspraktiken mit Ford dokumentiert, eine Kopie davon wurde bei der SEC eingereicht. Im Folgenden sind Transaktionen beschrieben, die wir im Rahmen der Vereinbarung mit Ford und verbundenen Unternehmen unternommen haben. FORD MOTOR CREDIT UNTERNEHMEN UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN ERLÄUTERUNGEN ZUM JAHRESABSCHLUSS 151 FortsetzungAktikeln gt Investing gt Grundlagen der Mitarbeiteraktienoptionen und Ausübung der Grundlagen der Mitarbeiteraktienoptionen und deren Ausübung Eine Mitarbeiteraktienoption (ESO) ist eine privat verliehene Call-Option, Den Angestellten als Anreiz zur Verbesserung des Marktwertes eines Unternehmens, der nicht auf dem freien Markt gehandelt werden kann. ESOs geben den Mitarbeitern ein Recht (ohne Verpflichtung), innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens einen vordefinierten Betrag der Aktien der Gesellschaft zu erwerben, oder Streik, Preis, nach dem die Optionen wertlos sind. Diese Frist oder Ausübungszeit beträgt gewöhnlich zehn Jahre. Wenn der Aktienkurs der Gesellschaft innerhalb des Ausübungszeitraums steigt, kann der Arbeitnehmer die ESO ausüben, indem er gleichzeitig die diskontierten Aktien kauft und sie zum höheren Marktpreis verkauft. Allerdings kann das nicht getan werden, wenn die Aktie unter den Ausübungspreis sinkt - daher werden die ESOs von den Unternehmen anstelle der hohen Gehälter als Ermutigung für den einzelnen Mitarbeiter genutzt, um den Unternehmenswert zu erhöhen. Es gibt drei Hauptarten von ESOs - nicht-gesetzliche, reload und Anreizoptionen. Eine nicht-gesetzliche ESO, die auch als nicht-qualifiziertes ESO bekannt ist, ist die Standardart der ESO. Es legt fest, dass ein Arbeitnehmer die Möglichkeit nicht innerhalb einer Sperrfrist von einem bis drei Jahren ausüben kann und die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Preis, multipliziert mit verkauften Aktien, verdient. Nicht-gesetzliche ESOs können nicht für Kapitalertragsteuersätze in Frage kommen und werden mit dem vollen Einkommensteuersatz besteuert, der in der alternativen Mindeststeuer (AMT) in Steuererklärungen enthalten ist. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass, obwohl die meisten nicht-gesetzlichen ESOs innerhalb einer bis dreijährigen Ausübungsperiode ausübbar werden, einige mit einem abgestuften Ausübungsschema, das als stufenweise Vesting bekannt ist, verriegelt sind. Dies bedeutet, dass der Mitarbeiter in der Lage sein wird, einen kleinen Prozentsatz von Optionen, wie z. B. 10, im ersten Jahr auszuüben und in der Lage sein, 20 nach zwei weiteren Jahren auszuüben, und so weiter. Ein reload ESO startet wie eine nicht-gesetzliche ESO, aber bei der anfänglichen Ausübung der ESO, in der der Mitarbeiter einen Gewinn erwirtschaftet, erhält der Mitarbeiter ein Reload des ESO, wobei neue Optionen mit dem aktuellen Marktpreis ausgegeben werden Der neue Ausübungspreis. Incentive-Aktienoptionen Eine Anreizaktienoption (ISO) unterliegt zusätzlichen Regeln zur Minimierung der Steuern. Der Arbeitnehmer muss mindestens ein Jahr warten, bevor er die Möglichkeit hat, die Aktie zu kaufen, aber nicht für mindestens ein Jahr nach dem Kauf zu verkaufen. Dies unterscheidet sich erheblich von der gleichzeitigen Kauf - und Verkaufsverpflichtung von nicht-gesetzlichen ESOs und erhebt ein höheres Risiko aufgrund der Unsicherheit der einjährigen Bestandsaufnahmeperiode, da die Aktie im Wert sinken kann. Allerdings werden ISOs wesentlich weniger als nicht-gesetzliche ESOs mit einem langfristigen Kapitalertragsteuersatz und nicht mit einem Ertragsteuersatz besteuert. ISOs werden in der Regel einem höheren Management verliehen. Überlegungen vor Ausübung Optionen Im Allgemeinen werden die Mitarbeiter auf ihre Aktienoptionen so lange wie möglich vor dem Ausüben von Optionen zu sitzen, es sei denn, sie haben Reload-Optionen, um ihren Wert zu maximieren. Doch nach der dot-com-Blase und dem darauffolgenden Tech-Crash von 2001 ist es ratsam, dass die Mitarbeiter über die finanzielle Gesundheit ihres Unternehmens gut informiert bleiben. In Zeiten der Finanzturbulenzen, wie in der globalen Finanzkrise von 2008-2009, betreuen Unternehmen häufig ihre ESOs in einer Variation der reload ESO. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen ESOs ursprünglich einen Ausübungspreis von 20 hatte und die Aktien auf 10 gefallen waren, hat das Unternehmen das Recht, alle anfänglichen ESOs vor Ablauf der Ausübungsfrist zu streichen und dann neue ESOs mit 10 als neuen Ausübungspreis auszugeben . Diese Praxis ist so konzipiert, um Corporate Moral zu halten, auch wenn die Unternehmen Wert sinkt. Um eine ESO auszuüben, kann ein Angestellter entweder bar bezahlen, mit vorherigen Arbeitgeberbeständen austauschen oder gleichzeitig Geld aus einer Vermittlung ausleihen und genügend Aktien verkaufen, um die Transaktion zu decken. Employee Stock Options (ESO) Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Mitarbeiter Aktienoptionen. Oder ESOs, stellen eine Form der Eigenkapitalvergütung dar, die von den Unternehmen ihren Mitarbeitern und Führungskräften gewährt wird. Sie geben dem Inhaber das Recht, den Aktienbestand zu einem bestimmten Preis für eine begrenzte Zeitdauer in den in der Optionsvereinbarung festgelegten Mengen zu erwerben. ESOs stellen die häufigste Form der Eigenkapitalvergütung dar. In diesem Tutorial lernt der Mitarbeiter (oder Stipendiat), der auch als Optionsnehmer bekannt ist, die Grundlagen der ESO-Bewertung, wie sie sich von ihren Brüdern in der börsennotierten (austauschgehandelten) Optionsfamilie unterscheiden und welche Risiken und Chancen damit verbunden sind Während ihres begrenzten lebens Darüber hinaus wird das Risiko, ESOs zu halten, wenn sie in das Geld versus frühen oder vorzeitigen Übung werden untersucht werden. In Kapitel 2 beschreiben wir ESOs auf einer sehr grundlegenden Ebene. Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es seine Mitarbeiterinteressen an die Ziele des Managements anpassen möchte, ist eine Möglichkeit, dies zu tun, eine Entschädigung in Form von Eigenkapital im Unternehmen zu erbringen. Es ist auch eine Möglichkeit, die Entschädigung zu verschieben. Restricted Stock Grants, Incentive-Aktienoptionen und ESOs sind alle Formen Equity-Kompensation kann nehmen. Während beschränkte Aktien - und Anreizaktienoptionen wichtige Bereiche der Eigenkapitalvergütung sind, werden sie hier nicht erforscht. Stattdessen liegt der Fokus auf nicht qualifizierten ESOs. Wir beginnen mit einer detaillierten Beschreibung der wichtigsten Begriffe und Konzepte, die mit ESOs aus der Perspektive der Mitarbeiter und ihrem Selbstinteresse verbunden sind. Vesting Verfallsdaten und erwartete Zeit bis zum Verfall, Volatilität Preisgestaltung, Streik (oder Ausübung) Preise und viele andere nützliche und notwendige Konzepte werden erklärt. Dies sind wichtige Bausteine ​​des Verständnisses der ESOs eine wichtige Grundlage für die Bereitstellung von fundierten Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer Eigenkapitalvergütung. ESOs werden den Mitarbeitern als Form der Entschädigung gewährt, wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert (da sie nicht auf einem Sekundärmarkt handeln) und sind in der Regel nicht übertragbar. Dies ist ein wesentlicher Unterschied, der in Kapitel 3, der grundlegende Optionen-Terminologie und - Konzepte umfasst, detaillierter erörtert wird, wobei andere Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten (notierten) und nicht gehandelten (ESO) Verträgen hervorgehoben werden. Ein wichtiges Merkmal der ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 erläutert wird. Der theoretische Wert ergibt sich aus Optionen Preismodellen wie dem Black-Scholes (BS) oder einem Binomialpreisansatz. Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten als gültige Form der ESO-Bewertung akzeptiert und erfüllt die Standards des Financial Accounting Standards Board (FASB), vorausgesetzt, dass die Optionen keine Dividenden zahlen. Aber auch wenn das Unternehmen Dividenden ausschüttet, gibt es eine Dividendenausschüttung des BS-Modells, die den Dividendenstrom in die Preisgestaltung dieser ESOs einbeziehen kann. Es gibt laufende Debatte in und aus der Akademie, inzwischen, wie man am besten Wert ESOs, ein Thema, das weit über dieses Tutorial ist. Kapitel 5 sieht an, was ein Stipendiat sollte darüber nachdenken, sobald ein ESO von einem Arbeitgeber gewährt wird. Es ist wichtig für den Mitarbeiter (Grantee), die Risiken und potenziellen Belohnungen zu verstehen, die einfach ESOs halten, bis sie ablaufen. Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu veranschaulichen, was auf dem Spiel steht und was zu beachten bei der Betrachtung Ihrer Optionen. Dieses Segment skizziert daher die wichtigsten Ergebnisse aus dem Halten Ihrer ESOs. Eine gemeinsame Form der Verwaltung durch Mitarbeiter, um das Risiko zu reduzieren und Gewinne zu sperren, ist die frühe (oder vorzeitige) Übung. Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO-Inhaber. Letztendlich hängt diese Entscheidung von der persönlichen Risikobereitschaft und den spezifischen finanziellen Bedürfnissen ab, sowohl kurz - als auch langfristig. Kapitel 6 betrachtet den Prozess der frühen Übung, die finanziellen Ziele, die typisch für einen Stipendiat sind, der diesen Weg nimmt (und damit zusammenhängende Fragen), sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen (insbesondere kurzfristige Steuerschulden). Zu viele Inhaber beruhen auf konventioneller Weisheit über das ESO-Risikomanagement, das leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt die beste Wahl sein muss. Zum Beispiel kann die übliche Praxis der Empfehlung der frühen Übung, um Vermögenswerte zu diversifizieren, nicht die optimalen Ergebnisse erwünscht. Es gibt Trade Offs und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Neben der Beseitigung der Ausrichtung zwischen Arbeitnehmer und Unternehmen (die angeblich einer der beabsichtigten Zwecke des Zuschusses war), macht die frühe Übung dem Inhaber einen großen Steuerbiss (zu ordentlichen Einkommensteuersätzen) aus. Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine gewisse Wertschätzung auf ihrem ESO (intrinsischer Wert). Extrinsisch Oder Zeitwert, ist echter Wert. Es repräsentiert den Wert proportional zur Wahrscheinlichkeit, mehr intrinsischen Wert zu gewinnen. Alternativen gibt es für die meisten Inhaber von ESOs zur Vermeidung einer vorzeitigen Ausübung (d. H. Ausübung vor dem Verfallsdatum). Hedging mit aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative, die kurz in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Vor-und Nachteile eines solchen Ansatzes erklärt wird. Die Mitarbeiter stehen vor einer komplexen und oft verwirrenden Steuerpflicht bei der Betrachtung ihrer Entscheidungen über die ESO und ihr Management. Die steuerlichen Implikationen der frühen Übung, eine Steuer auf intrinsischen Wert als Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und kann nicht notwendig sein, wenn Sie sich bewusst sind, einige der Alternativen. Allerdings hebt die Absicherung eine neue Reihe von Fragen und resultierende Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials hinausgeht. ESOs werden von zig Millionen von Mitarbeitern gehalten und Führungskräfte in und viele mehr weltweit sind im Besitz dieser oft missverstandenen Vermögenswerte bekannt als Eigenkapitalvergütung. Der Versuch, einen Griff auf die Risiken zu bekommen, sowohl Steuern als auch Gerechtigkeit, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird ein langer Weg zur Entmystifizierung von ESOs gehen. Auf diese Weise, wenn Sie sich mit Ihrem Finanzplaner oder Wealth Manager setzen, können Sie eine informierte Diskussion - eine, die hoffentlich befähigen Sie, die besten Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft zu machen.